De stad ligt aan het water (aan de oostkust van het eiland Seeland). In de middeleeuwen toen de stad gesticht werd was dit een belangrijk economisch gegeven. Tegenwoordig is Kopenhagen vooral een dienstenstad terwijl het ook het centrum is van cultuur en economie. Hier zetelt tevens het parlement.

In 2000 werd de 18 kilometer lange Sontbrug naar Malmö geopend waardoor een zeer snelle verbinding met Zweden een feit werd. De stad is goed bereikbaar per vliegtuig; de luchthaven is de grootste van Scandinavië.

Het beroemde beeld van de kleine zeemeermin heeft betrekking op een sprookje van de in Deense schrijver Hans Christiaan Anderson.